一周观市丨2024.10.28-2024.11.01

一、市场研判

本周上证指数收于3272.01点下跌0.84%，日均成交量接近2.1万亿元，较上周日均放大1700多亿。周五，高位人气股集体炸板跳水，超过300股跌停或跌幅大于10%，成交量2.27万亿为10月9号以来最高，当晚上交所整理了近年来沪市比较有代表性的30个并购重组案例即日起以《并购重组典型案例汇编》的形式向上市公司发布，专门选取了“内幕交易防控不当”“标的公司财务造假”“蹭热点式重组炒作股价”“盲目跨界标的失控”等4种负面类型对应的12个案例，非理性的追高跟风炒作在未来一段时间内将被更严格的监管打压，让市场回到有基本面的并购重组中来。

本周，第一批中证A500ETF的合计规模已经由最初的200亿元增长至616.47亿元。第二批20只中证A500场外指数基金发行，募集金额超过510亿元，将于11月初逐步建仓。本周21家上市公司先后披露公告，表示已与银行签订贷款协议用于回购或增持，包括禾丰股份、光洋股份、誉衡药业、承德露露、药康生物、大博医疗、神州数码、嘉美包装、平煤股份、莲花控股、科达制造、至纯科技、韶能股份、神农集团、迈为股份、东阳光、中国能建、振华科技、厦门国贸、太原重工、楚江新材，金额超过43亿元，政策实施以来累积超过200亿元。

周五，赛力斯发布邀请函，拟于11月21日召开赛力斯人形机器人专题技术论坛，近期有相关迹象认为(塞力斯发布大量机器人招聘岗位，团队与供应商开始沟通)塞力斯有可能将再次背靠华为技术，类似问界有望成长为国内人形机器人龙头。同时，虽然下周的美国大选有极强的不确定性，但不会影响特斯拉机器人年内量产的计划，进度是最快的，如果特朗普胜选，特斯拉相关产业链也将再次受到市场关注。

建议关注：(1)AI及应用、IDC建设相关的算力、液冷、光模块、AIPC等板块；(2)光伏产业链各环节跌破现金成本，落后产能开始停产，政策端开始有意愿进行落后产能关停，关注在漫长的行业周期低点过程中，能耗最低的颗粒硅，现金充足的主材头部企业，玻璃、胶膜、支架等竞争格局较好的辅材，以及新技术中低银耗的HJT电池片、钙钛矿等实现降本增效的新路线；(3)人形机器人产业链；(4)之前受到需求和高利率压制的医药、消费等降息利好品种；(5)有股价弹性的双低可转债。

二、资金流动

回顾一周沪深港通资金动向，本周南向资金净买入151.92亿港币，今年以来合计净买入超过5900亿港币。 

三、行业情况

行业方面，根据申万一级行业分类，本周涨幅靠前的行业有房地产、钢铁、商贸零售、社会服务、综合，分别上涨6.01%、4.65%、4.56%、2.65%、2.57%；本周跌幅靠前的行业有国防军工、通信、医药生物、家用电器、电力设备，分别下跌3.38%、3.28%、2.90%、2.89%、2.82%。

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